商誉估值是评估公司的货币价值,除了多年来通过特殊的商业实践或对客户的专注努力而建立的资产。
但是,你可能会想,为什么商誉评估是必要的?
尽管是一个无形资产,我们可以贸易商誉。但只有通过收购期间的买卖考虑才能实现这一点。
原因是,这是一项资产分不开的从生意上。因此,这使得估值过程非常复杂。
然而,善意不是一夜之间建立起来的.它包括多个因素,包括声誉,诚信,购买经验等。
一旦创建,企业就可以享受经济效益在不久的将来附在上面。但是,考虑到市场的波动和竞争,他们需要不断地保持它.
由于商誉的无形属性,企业有可能获得利润额外的利润高于正常利润。我们把这笔盈余称为超级利润.
内容:商誉估值
商誉评估的需要
这不仅仅是公司的好名声,而是通过无形因素产生的货币价值。
因此,这些公司有兴趣了解他们在市场上的价值.这是至关重要的,特别是在企业的购买或出售的时候。
对价值评估的需求因企业组织形式的不同而不同。
- 个人独资
- 出售业务
- 接纳合伙人
- 独行客之死
- 合并
- 伙伴关系
- 入学,退休,合伙人死亡
- 利润分成比例的变化
- 解散或合并
- 进入公司的对话
- 股份公司
- 公司合并或吸收
- 公司的出售或购买
- 股份估值
- 政府接管
- 另一家公司的控股权
- 除注销外,商誉帐户以公允价格出现
商誉评估方法
商誉的价值评估是困难的,因为它摘要大自然。此外,财务经理努力计算商誉的金额在总购买对价。
商誉的价值可以通过以下方法计算:
- 平均利润法
- 超利润法
- 资本化的方法
在接下来的公式中我们需要强调的临界点是购买年限”。人们经常把它与利润的总年数误解。
平均利润法
简单平均利润法
这里商誉是某一年份的平均利润与过去购货年数的乘积。
要得到商誉的实际价值,必须考虑至少4到5年的平均利润。
公式
例子
计算商誉价值的基础上4年的采购5年的平均利润。5年利润如下:
一年 | 利润(行价) |
---|---|
2003 | 80000 |
2004 | 30000 |
2005 | 60000 |
2006 | 45000 |
2007 | 50000 |
解决方案:
平均利润= 80000 + 30000 + 60000 + 45000 + 50000 / 5 = 53000/-
商誉=平均利润×编号购买年限
= 53000 × 4 =₹212000 / -
加权平均利润法
在这个方法中,我们进行赋值权重以过去几年的利润。要计算商誉,首先我们需要计算过去几年的加权平均利润。然后,将其乘以购买的年数。
注:我们将更高的权重分配给最近几年。
公式
例子
Fuchsia有限公司近3年的利润如下:
一年 | 利润(行价) |
---|---|
1995 | 9000 |
1996 | 3500 |
1997 | 7800 |
给上述利润分配权重1,2而且3.分别。使用加权平均利润法确定采购4年的商誉。
解决方案:
加权平均利润=加权利润之和/权重之和
= 39400/6 = 6567/-
商誉=加权平均利润×编号购买年份
= 6567 × 4 =₹26268 / -
超利润法
在同一行业经营的公司获得平均利润,称为正常利润。然而,有些企业在正常利润之外获得超额利润,被称为超额利润.
该方法根据企业获得的超额利润计算商誉。
购买方法
为了确定商誉的价值,我们用超额利润乘以购买年数。
公式
例子
应用超额利润法计算购买Vishal 6年的商誉。
账簿显示前3年的利润如下:
一年 | 利润(行价) |
---|---|
2000 | 50000 |
2001 | 81000 |
2002 | 49000 |
按照行业平均水平,正常利润为:110,000/-。
解决方案
平均利润= 50000 + 81000 + 49000 / 3 = 180000/-
超级利润=平均利润-正常利润
= 180000 - 110000 =₹70000 / -
商誉=超额利润×采购年数
= 70000 × 6 =₹420000 / -
年金法
这里我们要适当考虑货币的时间价值。因此,我们计算贴现价值超利润确定商誉。为此,我们考虑某些年份的平均超额利润。
公式
例子
一家五金公司的资金为:200000/-。此外,该公司在过去几年一直保持盈利,如下所述:
一年 | 利润(₹) |
---|---|
2018 | 190000 |
2019 | 110000 |
2020 | 85000 |
2021 | 15000 |
此外,预期收益率为10%。1/-的年金PV是,3.78/-。发现善意的价值。
解决方案:
平均利润= 190000 + 110000 + 85000 + 15000 / 4 = 100000/-
正常利润= 200000 × 10/100 = 20000/-
超利润= 100000 - 20000 = 80000/-
商誉= 80000 × 3.78 =₹302400 / -
资本化的方法
平均利润法资本化
它评估了产生这种平均利润所需的资本。因此,为了计算商誉,我们从平均利润的资本化价值中扣除使用的资本。
公式
例子
根据下列信息确定商誉:
- 四年平均利润为:10000/
- 预期的NRR为10%
- 资本额为70000/-
解决方案
资本化平均利润= 10000 × 100 / 10 = 100000/-
商誉= 100000 - 70000 =₹30000 / -
超利润法资本化
这里我们假设公司将在一段较长时期内产生超级利润。在这里,我们需要将超额利润资本化以正常的收益率。
公式
例子
Rumen有限公司从2001年到2003年的平均利润为17000卢比/美元。评估日的净有形资产为:50000/-。预期已动用资本的存款准备金率为10%。用超额利润资本化法对如门有限公司的商誉进行评估。
解决方案
正常利润= 50000 × 10 /100 = 5000/-
超级利润= 17000 - 5000 = 12000/-
商誉= 12000 × 100 / 10 =₹120000 / -
您必须根据公司的要求和交易实践选择最佳的方法。
也读:商誉如何计算?
商誉的性质
善意的本质是在人类的动物特征的背景下解释的:
- 猫的善意
猫喜欢老房子,即使主人离开,猫也不会离开。在这里,我们可以把房子称为企业的所在地。因此,即使所有权发生了变化,去老商业场所的顾客也会继续光顾。 - 狗友好
狗的基本特征是对主人忠诚。同样,无论在什么地方,顾客都对店主保持忠诚。这种善意是个人性质的,是不可转让的。 - 老鼠善意
老鼠经常跑来跑去,不在一个地方呆着。因此,有些顾客并不坚持使用特定的品牌或拥有者;相反,他们一直在切换。商誉的价值在不断变化。因此,它也被称为逃亡的善意. - 兔子的善意
兔子喜欢住在一个安全的地方,尽量呆在离家近的地方。这种商誉的价值是少和自然的逃亡。
商誉的种类
商誉有以下两种类型:
- 购买商誉
- 自发的善意
购买商誉
这是在收购企业时获得的一种商誉。此外,它是购买资产净值后剩余的总对价的一部分。
购进商誉=企业购进价格-购进资产净值
净资产=资产-负债
注:它出现在资产一侧,需要摊销。
自发的善意
这种商誉是由公司内部在许多因素的帮助下在相当长的一段时间内创造出来的。它也被称为'内部'或'继承的善意”。
特征
商誉的特征如下:
- 它是无形的在自然界中,也就是说它没有物理存在。
- 商誉的价值不是固定的。相反,它是持续的波动.
- 它是使公司能够创造超级利润.
- 商誉的估值是一个问题典型的任务因为它是由无形的属性形成的。
- 它是分不开的从业务来看,它没有任何个人价值。
- 商誉的价值在于只有在支付任何对价时才会实现现金或等值现金。
- 它是一个宝贵的资产对利益相关者来说至关重要。
影响商誉的因素
如前所述,商誉是一种企业集团几个组成部分或因素的它使企业无需进一步努力,就能连续多年赚取巨额利润。
以下是一些在很大程度上影响公司商誉的因素:
- 位置
位于黄金地段的商家比位于劣势地段的商家吸引更多的顾客。 - 时间
与新企业相比,老企业的可信度更高。 - 业务性质
它包括它所提供的产品类型,所涉及的风险,原材料的可及性等。 - 主人的声誉
老板的声誉也会影响公司的商誉。由于信誉不好,顾客可能不会买发展信任在公司里。 - 市场情况
经济是动态的,所以对产品的需求是波动的。因此,产品价格上涨,销量下降。 - 利润的趋势
利润的增减趋势会影响顾客的购买决策。 - 产品和过程的质量
良好的产品质量和性能在顾客心目中树立了良好的形象。这最终有助于创造和维持良好的信誉。 - 客户与劳资关系
这是所有因素中最重要的,因为一个满意的客户可以促进销售。此外,良好的劳资关系可以在市场上建立信誉。 - 竞争
比竞争对手更好地为客户服务,提高了公司在市场上的声誉。
商誉估值的优势
商誉的估值对企业有以下几个方面的好处:
- 确保业务的长寿
- 增加销售
- 为股东创造价值
- 消除竞争
- 建立品牌形象
- 描述企业的财务健康状况
最后的话
综上所述,商誉是公司积极的形象或独特的声誉。它帮助公司脱颖而出,产生额外的利润和促进销售。
因此,必须对其进行货币方面的评估。他们说,如果商誉失去了,公司就失去了一切.
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