释义:对冲基金是从合格投资者处收集的集合资金,用于战略性投资和积极管理,以获得高回报并减少损失机会。它们不受任何证券市场监管机构的监管,因此风险高,波动性大。
实例;如果铁矿石生产商只依靠现货市场,可能会面临亏损,因为出售时的市场价格不确定。因此,为了保护自己免受这种损失,公司可以对冲他的头寸。它可以预先确定所需的价格,以便在未来的市场上出售商品。
如果铁的实际市场价格与销售时的期望价格相比上涨时间,生产商可以在现货市场上出售。
如果实际市场价格下跌,那么公司可以通过在未来市场上以确定的价格出售铁矿石来维护其地位。
内容:对冲基金
对冲基金的特点
对冲基金有时被误解为共同基金。但它们与后者非常不同。
为了了解更多信息,让我们借助以下特征了解对冲基金:
- 合格投资者:普通投资者不能投资对冲基金。只有合格或认可的投资者,如银行、保险公司,甚至高净值个人,才允许投资此类基金。
- 广阔的投资空间:对冲基金涵盖几乎所有种类的资产,包括股票、债券、房地产、货币、股票、衍生品等。
- 使用杠杆:作为对冲基金投资的基金通常是基金经理手中的借入资金。
- 风险因素当前位置一些对冲基金面临高风险,这可能导致巨大损失。就其他投资选择而言,锁定期相对较高。
- 收费结构:对冲基金经理的费用为‘二加二十’,即2%为固定费用,而经理从赚取的利润中收取20%。与其他投资方案相比,这种费用结构相当高。
- 纳税义务:该对冲基金不会获豁免课税,而须根据投资水平课税。此税将不由单位持有人承担。
- 没有规定:该等基金未注册,不受证券市场监管机构监管。
对冲基金的策略或种类
几乎所有的金融资产都可以在对冲基金下交易。对冲基金可分为以下不同类型:
长短股票基金当前位置基金经理买进并持有他预期将来会有良好表现的股票。他还卖空那些被认为业绩低于预期的股票。因此,他同时投资这两种类型的股票基金以降低风险。
股票市场中性基金:这类对冲基金的表现独立于市场波动。它们类似于多空基金。股票市场中性基金采取的策略包括利用借来的资金获得高回报和通过衍生品对冲投资组合。
固定收益套利基金这些基金从两支股票在固定收益市场的价格变化中获益,就像不同的债券或信用违约掉期。它获得小收益的机会很大。它还涉及到大量的一次性损失的风险。
可转换套利基金:基金管理人买卖特定公司的股票;i、 例如,购买其可转换证券(通常是可转换为普通股的可转换债券)并卖空公司的普通股。
合并套利基金:合并套利是指那些正在合并为新公司或一家公司收购另一家公司的公司一起买卖股票。套利者在合并或收购前购买股票,在交易完成后出售以获利。
全球宏观基金这些基金通常是高杠杆的基金,并利用衍生品从全球机会中获利,如利率波动或政府和经济政策的变化。
高收益和不良资产基金当前位置顾名思义,这些基金投资于面临倒闭、破产、重组等问题的公司,以获得高回报。这些基金可获得大幅折扣,并有可能在未来获得丰厚利润。
事件驱动或特殊情况基金:此项投资仅通过解释可能发生的事件并对股票市值产生影响而进行。它包括自然灾害、公司事件、政治发展等。
新兴市场基金:基金经理投资新兴市场的股票,即发展中国家的市场。虽然这些基金的利润率也很高,但这些市场的波动性很大,风险也相当大。
长期基金:与共同基金类似,对证券进行长期投资。重大的风险是熊市,熊市往往会通过一次击倒所有板块而下跌。
公司空头基金当前位置它在熊市中做空证券。看跌押注是在只投资空头的情况下进行的,看跌持仓是通过偏向空头的基金锁定的。
对冲基金中的基金:这类投资包括创建由不同基金经理管理的各种对冲基金的投资组合,以使资产多样化,从而降低风险并最大化回报。
投资对冲基金的理由
为什么合格投资者应该选择对冲基金?为了回答这些问题,我们必须了解对冲基金的以下好处:
- 绝对收益:这些公司寻求对冲基金,以确保即使在不利的市场条件下也能获得正回报。
- 向下转弯保护当前位置透过投资对冲基金,投资者以有利的方式持有该资产的多头或空头部位,以尽量减低在市场下跌时的亏损风险。
- 主动基金管理:基金管理人的目标是利用不利的市场条件、市场效率低下和情势机会,积极地管理基金;增加投资回报。
- 多样化例借助于套期保值,投资者可以从分散投资组合中获益。对冲基金的回报通常高于其他投资选择。
谁是套期保值者?
套期保值者是拥有资产、商品或金融工具的人,这些资产、商品或金融工具持有价格波动带来的风险,并保护自己免受损失;他捍卫自己的地位。
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