定义当前位置财务报表分析是一种评估财务报表的分析金融健康公司,其优势和关注领域。它决定了陈述中各种项目之间的关系。
它旨在审查,解释,比较和描述财务报表之间的有用关系(资产负债表/收入证明的)在和在的语句。
财务报表分析是用来决定未来行动的各种决策方面,如:
- 财务状况
- 投资决策
- 盈利能力
- 优势和弱点
这些由内部和外部各方使用,例如贷方,投资者,安全分析师,经理等。
内容:财务报表分析
财务报表分析工具
执行财务报表分析的工具列于以下:
比较陈述分析
它准备在多年来评估公司或一个或多个公司的财务状况。该年度的资产负债表和损益表与前几年进行比较,以确定一段时间内增加或减少。
例如假设一名投资者想比较XYZ有限公司和ABC有限公司过去三年净利润增长或减少的百分比。
共同规模声明
这种类型的分析已经完成垂直,将复杂数据转换为简洁的形式。它显示了各个项目与公共基础百分比的关系。它也可以水平使用,同时比较同一公司的不同年份或多家公司的数据。
取公共基净销售额的情况下收入证明,和总资产/负债的情况下资产负债表.百分比的计算可采用以下公式:
与共同尺寸收入声明的百分比=
与共同大小资产负债表的百分比=
比率分析
比率分析是财务报表分析的重要工具。它代表了一个有意义的定量的关系以形式的财务陈述的个人或多种相互依存组成部分比率那百分比和速度和时间.
这些比率用于确定财务状况,盈利能力,进一步的评估和在财政年度结束时的决策。
根据评估的目的,它被分类为不同的头部,如下所示:
- 盈利能力比(毛利、净利润、营业利润等)
- 流动性比率(流动比率、速动比率等)
- 活动/周转率(股票、债务人、债权人周转率等)
趋势分析
它是在一系列年内评估数据行为的相对变化趋势比或索引号码.这样做通常是为了进行长期的比较,以及为即将到来的财政年度做预测和预算。
通过将每个项目与基本年进行比较来完成索引。一般来说,第一年被认为是根据在一系列年份。它通过百分比,比例和图表表示表示向上/向下趋势的数据。
趋势比/索引号=
现金流量陈述
它描绘了运动的现金和现金等价物在会计年度的公司。通过评估来自流入和流出的现金的净增加或减少来进行分析
- 营业活动
- 融资活动
- 投资活动
资金流量表
资金流量表是财务报表分析的一种工具,用来显示企业是如何获得资金的。这个语句显示了来源和利用资金.
财务报表分析的类型
以下是财务报表分析的类型:
内部分析
它是由内部管理评估整体表现和金融健声的业务。他们可以查阅公司的所有记录和详细信息进行分析。内部管理包括:
- 员工
- 经理
- 审计人员
- 顶级管理等
外部分析
这种类型的分析由局外人, 一般来说投资者,金融机构那法定机构等等,他们检查公司的表现,以不同的目的。他们通过不同年份的财务报表使用公司发布的数据。
水平分析
当我们比较财务报表或个别项目在过去几年的表现,以检查他们趋势和模式,在长跑,采用水平分析。用于进行这类分析的工具有比较财务报表、现金流量表、资金流量表、趋势分析等。
垂直分析
当我们分析同一年度的不同项目时,采用一个共同的基数,然后使用垂直分析。它是定量在自然界中,表明了不同项目之间的关系,用于预测和决策。
缔约方参与财务报表分析
进行财务报表分析的各方如下图所示:
财务报表分析指南
- 选择的工具在选择时应合适。使用比率以获得更好的解释。
- 始终指的是笔记在语句的末尾提供。他们展示正确的信息和详细的计算,这有助于检查公司提供的事实的真实性。
- 财务报表分析是一个复杂的过程;它需要专业知识,逻辑和一个正确的方法执行分析。它没有任何机械替代品。
- 率的比较应始终使用行业领导者的行业基准和基准的平均值或自己的历史比率制作。
- 尽量选择那些能给你提供帮助的比例最大信息的分析。
财务报表分析的重要性
- 管理:分析市场趋势,准备管理报告,预测和决策。
- 政府:为了税收目的。
- 投资者:对于投资与其他机构比较。
- 债权人:为短期清偿能力和长期清偿能力。
- 金融机构:用于检查公司的信誉。
- 员工:了解公司的盈利能力和增长。
财务报表分析的局限性:
- 本地和全球会计师事务所在会计政策、方法和标准方面的差异。
- 由于动态环境,技术,趋势,技术和工具的持续变化。
- 分析师或公司通过不道德的做法和误导性的事实的操纵。
- 由于错误的解释或分析师的个人偏见,可靠性和真实性较低。
- 选择错误的分析工具而进行比较。
- 难以对产品范围大或多样化的公司进行分析。
- 分析是以定量的方式完成的;非货币方面完全被忽略。
- 许多公司在分析时不考虑价格水平的变化导致错误的解释。
- 该分析仅在历史数据的基础上完成,可能不会考虑预测所需的许多其他因素。
结论
内部和外部受益人使用不同的工具进行多种目的的财务报表分析,如比较报表、共同规模报表、比率分析、趋势分析、现金流量表和资金流量表,采用水平和垂直方法。
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